У Малайзии один из самых высоких уровней жизни в Юго-Восточной Азии, в значительной степени из-за ее расширяющегося индустриального сектора, который привел к повышению темпа роста ВВП страны на 9 % ежегодно с 1987 года до 1997 года. Рост немного спал во время финансового кризиса в Азии в 1997-98 гг., и правительство было вынуждено сократить расходы и отсрочить несколько больших проектов для развития инфраструктуры. Безработица и процентные ставки повысились, и тысячи иностранных рабочих, многие из Индонезии, были вынуждены уехать из страны.

Экономика начала оправляться от кризиса в 1999 году, и ее рост продолжал наблюдаться в начале 21-ого столетия. Несмотря на усилия правительства улучшить экономическое благосостояние малайцев, китайцы продолжают оставаться наиболее обеспеченной этнической группой. Экономический статус малайцев, однако, значительно улучшился, что привело к протестам выходцев из Южной Азии, которые в значительной степени хуже живут, чем представители других этнических групп, а также для них закрыты все те возможности, которые есть у малайцев.

Малайзия — большой производитель каучука и олова; пальмовое масло, сырая нефть и нефтепродукты, электроника, текстиль, и древесина также важны для экономики страны. С конца 1980-ых годов правительство начало проводить приватизацию больших отраслей промышленности, которые находились под контролем государства, и иностранные инвестиции в производственный сектор значительно увеличились.

Город Пинанг — главный порт Малайзии. Сельское хозяйство остается основной сферой деятельности для приблизительно 13 % малазийцев, и сельское хозяйство обеспечивает приблизительно 8 % валового внутреннего продукта. Рис и рыба — основные продукты питания в Малайзии. Какао, кокосовые орехи, и перец — также важные сельскохозяйственные продукты. Промышленность в значительной степени сконцентрирована в Западной Малайзии.

Главные города на полуострове Малакка связаны железными дорогами с Сингапуром, и обширная дорожная сеть покрывает западное побережье.

Экспорт Малайзии включает электронное оборудование, нефть и сжиженный газ, лес и деревянные продукты, пальмовое масло, каучук, химикаты, и текстиль.
Главный импорт — электроника, машины, нефтепродукты, пластмассы, транспортные средства, железо, сталь, и химикаты.
Главные торговые партнеры — Соединенные Штаты, Сингапур, Япония, и Китай.